問31金融窓口サービス3級 2025年5月公表分

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2025年5月公表分

投資信託の運用手法に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。

1ボトムアップ・アプローチとは、個別企業の業績の調査や財務分析によって投資対象となる銘柄を選定し、その積上げによってポートフォリオを構築する運用手法である。×
2グロース運用とは、企業の業績や保有資産などから判断して、株価が割安の状態にあると考えられる銘柄に投資する運用手法である。○
3ＥＳＧ投資とは、企業の売上高、利益、保有資産といった財務情報だけではなく、ＥＳＧへの取組み等の非財務情報も重視して銘柄を選定する運用手法である。×

選択肢をえらぶと、答えと解説が出ます

選択肢をえらぶと、
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正答 2

解説

正解は②。株価が割安と考えられる銘柄に投資するのはバリュー運用であり、グロース運用の説明ではない。①のボトムアップ・アプローチと、③のＥＳＧ投資の説明は、いずれも正しい。

KEY POINT

割安な銘柄を買うのはバリュー運用

出典：一般社団法人金融財政事情研究会金融窓口サービス技能検定3級学科試験 2025年5月公表分問31（一般社団法人金融財政事情研究会）
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