FP3級 過去問 2018年5月 問11

解説

追加型株式投資信託の分配金は、分配後の基準価額が受益者の個別元本を上回っていれば運用益からの分配なので普通分配金となり、配当所得として課税される。個別元本を下回った部分が元本の払戻しに当たる元本払戻金(特別分配金)で、こちらが非課税。設問は上回る場合を特別分配金としている点が誤り。上回る・下回るを入れ替えるのが定番のひっかけで、特別分配金を受け取ると個別元本はその分だけ引き下げられる。