FP3級 過去問 2025年5月 問43

解説

相関係数は－1から＋1の範囲の値をとり、2資産の値動きの連動性を表す。＋1は全く同じ方向に動く状態で分散投資の効果はなく、－1は完全に反対方向に動く状態であり、値動きが最も打ち消し合うためリスク低減効果が最大となる。よって－1が入る。0は値動きに相関がない状態で、一定の低減効果はあるが最大ではない。数直線の両端と中央のどれが最大かを問う定番の出題である。