FP3級 過去問 2020年1月 問45

解説

相関係数は−1から＋1の範囲をとり、−1のときは2資産が完全に逆の値動きをする。一方の値下がりをもう一方の値上がりが打ち消すため、分散投資によるリスク低減効果は理論上最大となる。＋1では同じ値動きとなり低減効果はなく、0なら値動きに関係がない。数値と値動きの対応を正確に押さえる。なお相関係数が＋1未満であれば、程度の差はあってもリスク低減効果は生じる。