FP3級 過去問 2020年9月 問44
異なる2資産からなるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が( )である場合、ポートフォリオを組成することによる分散投資の効果(リスクの低減効果)は、理論上最大となる。
選択肢をえらぶと、答えと解説が出ます
選択肢をえらぶと、
ここに答えと解説が出ます
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正答 1
EXPLANATION
解説
相関係数は−1から＋1の範囲を取り、−1のとき2資産の値動きが完全に逆になるため、組み合わせによるリスク低減効果は理論上最大となる。0は値動きに相関がない状態で低減効果は中程度、＋1は完全に同じ動きをするため分散投資の効果はまったく生じない。値が小さいほど効果が大きい、という向きを押さえておく。なお相関係数が−1でない限り、リスクをゼロにすることはできない。
KEY POINT
相関係数−1で分散効果が最大、＋1では効果は生じない「金融資産運用」の他の問題
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出典：日本FP協会／金融財政事情研究会 3級ファイナンシャル・プランニング技能検定 2020年9月 問44（日本FP協会／金融財政事情研究会）
日本FP協会・金融財政事情研究会がそれぞれ公開している過去問題です。両団体とも申請は不要で、出典を明記して掲載しています。解説は当サイトが独自に作成したものです。
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